GPW: Podsumowanie tygodnia 05-09.07.2010

Rynek szuka swojej drogi. Widać, że mamy wakacje i inwestorzy raczej odpoczywają niż czynnie uczestniczą na rynku giełdowym. Obroty małe, nie widać siły rynku zarówno niedźwiedzi jak i byków. Ciągle każdy scenariusz jest możliwy: zarówno wzrostowy jak i spadkowy, co widać na poniższych wykresach.

Nasz „deonowski” barometr rynku polskiego liczony w oparciu o spółki zaliczane do indeksu WIG zakończył tydzień stosunkiem byków do niedźwiedzi 50% do 50% i po raz pierwszy wartość byków wzrosła symbolicznie o 2.04%. To optymistyczny sygnał, ale nie ma co chwalić dnia przed zachodem słońca!

W przypadku indeksu mWIG40 byki wygrywają z niedźwiedziami 62% do 38% (tutaj pogłębia się przewaga niedźwiedzi, co nie jest optymistycznym sygnałem!) , na indeksie sWIG80 byki już przegrywają z niedźwiedziami 34% do 66% (kolejny tydzień umacniania się przewagi niedźwiedzi), a indeks WIG20 pokazuje wartość stosunku 60% do 40% (bez zmian w stosunku do poprzedniego tygodnia).

Czas na nasze wykresy indeksu WIG.

Wykres 1: WIG, 09-07-2010, wykres tygodniowy świecowy

Możemy zauważyć formację trójkąta zniżkującego z którego z reguły dochodzi do wybicia dołem. Będziemy obserwować zaznaczony obszar kolorem aqua. Wyjście indeksu powyżej Study Up (41702.52 punkty) potwierdzi siłę byków, zaś wybicie dołem poziomu Study Dn (38900,20 punktów) przemówi na korzyść niedźwiedzi i rynek spadnie szybkim ruchem do okolic poziomu 37000 punktów.

Ograniczeniem do wzrostów jest opadająca średnia wykładnicza 15-tygodniowa, zaś średnia wykładnicza 100 i 200-tygodniowa powstrzymuje osuwanie się indeksu w dół.

Wykres 2: WIG, 09-07-2010, wykres dzienny świecowy

Podobnie jak na wykresie tygodniowym tak i na wykresie dziennym obserwujemy zachowanie się trójkąta zniżkującego i kierunek wybicia. Z reguły z takiej formacji powinniśmy wyjść dołem, ale zobaczymy. Teoria teorią, zaś Pan Rynek zrobi swoje. A zatem poziom wybcia dołem do Study Dn równe 38900,20 punktom, zaś poziom wybicia górą (Study Up) równe jest poziomowi 41083,45 punktów. Mamy około 700 punktów różnicy pomiędzy wskazaniami wybicia górą na kresce tygodniowej w stosunku do kreski dziennej. Dla mnie zawsze nadrzędnym na wykresem dziennym jest wykres tygodniowy a zatem wybicie górą poziomu 41702.52 punktów będzie zdecydowaną oznaką siły byków ruszających na nowy szczyt.

Nasza strategia: nie ma co kombinować. Trzymanie gotówki w kieszeni to także jest zajęciem pozycji na rynku. I niech tak zostanie na dłużej. Wybicie dołem poziomu 38900.20 punktów będzie zamknięciem naszej pozycji na dłuższy czas, o ile nie mamy jeszcze samej tylko gotówki.

Statystyka podstawowa:

Barometr rynku: byki (50%) [2.04%], niedźwiedzie (50%) [-1.96%]
Nasz portfel (gotówka):
Wartość 1000 PLN = 926.57 PLN (-7.34%).